亚马逊 CEO Andy Jassy 在 Andreessen Horowitz（a16z）视频播客（约 2026 年 10 月 23 日放出）中称：AWS 2026 年算力「显然已经售罄」，2027「大体售罄」，2028「相当一部分」也已卖掉。他说公司仍会留一部分给 on-demand，以及 Bedrock、EC2，但大块预定基本满了。路透 10 月 23 日报道了同一组说法。
要点
| 内容 | |
|---|---|
| 发言人 | Andy Jassy，亚马逊 CEO |
| 场合 | a16z 播客，嘉宾 Ben Horowitz、Erik Torenberg（YouTube 视频约 2026 年 10 月 23 日） |
| 2026 | 「显然已售罄」 |
| 2027 | 「大体售罄」（大块）；仍留一部分给 on-demand / Bedrock / EC2 |
| 2028 | 「相当一部分」已售 |
| 2026 资本开支（访谈中引用的公司指引） | 约 2200 亿美元；仍「留下相当一部分需求吃不下」 |
| 短缺展望 | 不认为供应紧张止于 2027；预计若干年里不同部件仍紧 |
| 财报 | 亚马逊第三季度业绩定于 2026 年 10 月 29 日（路透） |
背景
Jassy 把紧张归因于实验室与企业的 AI 基础设施需求。同一访谈里他说，生成式 AI 浪潮头三年，AWS 的 AI 收入年化已超过 250 亿美元；即便按约 2200 亿美元做 2026 年资本开支，公司「还能再投很多，而且不算乱花钱」。
他也不认为数据中心电力、芯片与内存短缺会在 2027 年结束。谈到稀缺内存时，他描述了在 AI 加速器所需 HBM 与非 AI「核心」业务所需 DRAM 之间做取舍，并表示不会为了把容量卖给愿出更高价的实验室而挤压长期核心客户。
同一次访谈中，Jassy 还说推理「仍然贵一个数量级」，不足以在现有企业应用里普及。这是在说仍然太贵，不是说成本已经降到十分之一。
尚不清楚的地方
- 各年具体售出的兆瓦或实例量，以及预留与 on-demand 各占多少。
- 10 月 29 日财报是否会上调 2200 亿美元的 2026 资本开支指引。
- 2028 预订按区域、芯片类型或客户分层如何分布（未说明）。